Assurance-vie

Assurance vie

La vie, un bien si précieux

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Gestion à horizon

La gestion à horizon consiste à souscrire un ou plusieurs supportes en unités de compte ayant des horizons de placement plus ou moins loin avec des objectifs de gestion précis.

Exemple de la gestion à horizon chez Allianz Ideavie:
Idéavie propose une gestion évolutive et optimisée à travers 11 supports (Unités de comptes) avec des horizons de placements de 4 à 35 ans.

Gestion sous mandat

La gestion sous mandat permet au souscripteur de déléguer la gestion de son épargne à un ou plusieurs gérants de la société d'assurance.

Un contrat est alors mis en place et le profil de gestion du souscripteur est déterminé. Le souscripteur est alors libre ou pas de valider ce profil de gestion.

Le gérant ou l'équipe de gestion qui s'est vu confier le mandat du souscripteur doit ensuite investir l'épargne du client en fonction de son profil de gestion.

La gestion sous mandat s'adresse aux souscripteurs ayant un patrimoine conséquent. Il n'est pas rare aujourd'hui de trouver des sociétés d'assurance proposant de la gestion sous mandat à partir de 5 000€ d'épargne. En considérant que les frais de gestion sont élevés en gestion sous mandat, le souscripteur ayant une faible épargne à investir devra plutôt privilégier la gestion profilée, moins coûteuse en frais.

Gestion profilée

La gestion profilée permet au souscripteur d'investir dans des supports ayant des objectifs de gestion des fonds qui leurs sont confiés suivant une "feuille de route" bien déterminée. En général, les assureurs proposent trois types de gestion profilée : Prudente, équilibrée et dynamique.

Sécurisation progressive des plus-values

Le souscripteur du contrat défini avec l'assureur un taux de rendement des actifs du contrat. Une fois ce taux atteint, tout ou une partie des investissements en UC sont arbitrés et placés vers des supports de moins en moins risqués.

La sécurisation progressive des plus-values s'inscrit dans le long terme pour des souscripteurs ayant un horizon de placement d'au moins 8 ans.

Stop-loss

A l'inverse de la sécurisation des plus-values, l'usage du stop-loss permet de limiter les pertes.

Le stop-loss simple programme un arbitrage automatique si la valeur de l'UC diminue de plus de x% déterminés à l'avance.

Exemple: Souscription lors du versement initial à une UC qui vaut 100 €. Le stop-loss fixe la perte maximale à 5% de la valeur de souscription de l'UC. Si celle-ci atteint 95 €, un arbitrage automatique sera effectué sur cette valeur.

Le stop-loss relatif permet de programmer un arbitrage automatique si la valeur de l'UC diminue de plus de x% par rapport à sa valeur la plus haute.

Exemple : Souscription lors du versement initial à une UC vallant 100 €. Un stop-loss relatif est mis en place avec un objectif de baisse de 6% maximum par rapport au plus haut. Un mois après la souscription, cette UC atteint la valeur de 120 € puis diminue à 115 € deux semaines après. Le stop-loss relatif est activé à partir de 115,2€. L'UC est donc arbitrée et le souscripteur réalise un gain d'environ 15€.

Lissage des investissements

Un autre type de gestion peut être de lisser l'impact des marchés sur son épargne en effectuant des versements réguliers et programmés.

Ce principe permet d'affecter son épargne à des UC avec un coût moyen d'entrée sur le marché.

Exemple : Monsieur X souscrit une assurance vie le 1er janvier 2011. Il achète une part d'UC sur le CAC40 à 100€. Un mois plus tard, il achète une autre part de cette UC à 95€ et le mois suivant une autre part à 103 €. Le prix moyen d'achat de l'UC sera alors de 99,33€. S'il avait investi 300€ le second mois, sont prix de revient aurait été de 95€ ou de 103€ le mois suivant. Ce type de gestion permet de lisser le coût moyen d'entrée sur le marché.

Attention cependant, le lissage des investissement sur le court et moyen terme est réservé à des épargnants avertis !

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